企業的債務bao括短期負債和長期負債。流動負債是使用流動資產來償還的債務或通過取得另一筆流動債務來償還的債務。典型的流動負債bao括：應付賬款、應付票據、應付職工薪酬、應交稅費、預收賬款以及長期性債務中當年到期的那一部分債務。

流動資產分析存在的兩個主要問題是：資產的合理估價和變現能力計算。但是，對于流動負債分析只存在一個估價問題。負債的估價應該慮時間價值，對未來償付的債務計算現值。但是，流動負債是短期到期的債務，其終值與現值之間的差額很小，可以忽略不計。因此，流動負債計價很簡單，只按報表上列示的實際數據計算。

企業償債能力bao括短期償債能力和長期償債能力兩個方面：

1)短期償債能力分析

短期償債能力是指企業以流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，即企業以流動資產償還流動負債的能力，反映企業償付日常到期債務的能力，是衡量企業當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要指標。企業短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債。

2)長期償債能力分析

長期償債能力是指企業償還長期負債的能力，企業的長期負債主要有:長期借款、應付債i券、長期應付款、專業應付款、預計負債等。

營運資本是衡量短期償債能力的一個重要指標，是指流動資產超過流動負債的那部分。計算公式為：營運資本=流動資產-流動負債。

流動資產的價值高低，決定營運資本的高低，也就決定短期償債能力的大小。流動資產一般是按賬面價值列示的，而賬面價值往往低于市價，這就低估了流動資產的價值，從而低估了營運資本。如果有價證券是按成本估價的，而市價又高于成本，就必須采用市價來確定可以用于償還短期債務的資產價值。